Australian metropoli Sydney valittiin järjestämään XXVII kesäolympialaiset vuonna 1993 Kansainvälisen olympiakomitean 101. istunnossa. Tämä oli toinen kesäpeli Australiassa, mutta melkein puoli vuosisataa oli kulunut edellisen Melbournen XVI-olympialaisten ja vuoden 2000 pelien välillä.
Kesäpelit Sydneyssä alkoivat epätavallisella hetkellä tällaisille foorumeille - syksyllä. Kuitenkin eteläisimmällä asutulla mantereella kesä on vasta alkamassa tällä hetkellä, joten sääolosuhteet olivat olympialaisille melko tuttuja. Kilpailu alkoi 13. syyskuuta 2000, kaksi päivää ennen avajaisia, ja urheiluohjelman ensimmäinen virallinen tulos oli kotijoukkueen ja Italian maajoukkueen välisen jalkapallo-ottelun tulos (0: 1). Avajaisseremonia, jossa 10600 olympialaista kulkee 199 maasta "Australia" -stadionin läpi, teatteriesitys ja olympialaisen liekin syttyminen, tapahtui 110 000 katsojan läsnä ollessa.
Pelien ensimmäinen mestari vuosituhannen vaihteessa tuli tunnetuksi jo seuraavana päivänä - amerikkalainen Nancy Johnson sai korkeimman palkinnon ilmakivääriammunnassa. Tämän olympialaisen seurauksena useat urheilijat voittivat kukin kolme kultamitalia, ja kaksi heistä kuului Yhdysvaltain joukkueeseen. Nämä olivat uimareita - syntyperäinen odessalainen Leonid Kreiselburg, joka oli erikoistunut selkään, ja Jenny Thompson, joka sai kaikki korkeimmat palkinnot viestijoukkueissa ja lisäsi pronssimitalin heille yksilöllisessä mestaruudessa. Hollantilainen Inge de Bruyne voitti myös kolme kulta- ja hopeamitalia, ja australialainen Jan Thorpe, lempinimeltään "torpedo", sai vielä yhden hopeamitalin. Mutta venäläisten joukossa oli urheilija, joka keräsi Sydneyssä kuuden palkinnon - kaksi kulta-, yksi hopea- ja kolme pronssimitalia sai voimistelija Aleksei Nemov. Amerikkalainen Marion Jones sai myös viisi mitalia, joista kolme oli kultaa, mutta seitsemän vuotta myöhemmin KOK peruutti kaikki hänen palkintonsa, koska osoittautui, että amerikkalainen käytti dopingia.
Pelien virallinen päätösseremonia pidettiin 1. lokakuuta 2000. Yhteensä XXVII-olympialaisilla pelattiin 300 mitalia, joista suurin osa meni Yhdysvaltojen (92) ja Venäjän (89) edustajille.
